全球熱頭條丨暴漲154%！社?；鸪葾I行情發(fā)動(dòng)機(jī)？QFII精準(zhǔn)抄底暴賺1.5倍撤離

2023-04-12 14:44:41|

來源：證券時(shí)報(bào) 作者：

在AIGC(人工智能生成內(nèi)容)爆火行情中，公募操盤的社保基金組合也出手了。

(資料圖片僅供參考)

券商中國記者注意到，今年的AIGC牛股萬興科技發(fā)布的一季度報(bào)告顯示，社保和公募聯(lián)手入局，或是其股價(jià)暴漲1.5倍的發(fā)動(dòng)機(jī)。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底萬興科技的QFII資金，已經(jīng)在一季度的翻倍行情中獲利退出。

股價(jià)“發(fā)動(dòng)機(jī)”浮出水面

與抖音、快手、美圖同臺(tái)競技的萬興科技，解密了股價(jià)翻倍的發(fā)動(dòng)機(jī)是誰？社?；?。

4月11日晚間，AIGC龍頭萬興科技公布2023年一季度報(bào)告，報(bào)告期營業(yè)收入3.55億元，同比增長35.00%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2085.58萬元，同比扭虧為盈；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1798.498萬元。萬興科技主要從事圖片與視頻的剪輯美化業(yè)務(wù)。

萬興科技披露的基金持倉信息顯示，今年第一季度期間，富國基金委托管理的社保114組合殺入該股，報(bào)告期內(nèi)買入該股280萬股，富國基金委托管理的這只社?；鸾M合，也因此成為萬興科技的第一大機(jī)構(gòu)股東。

社?；鸾M合在富國基金操盤買入萬興科技的同時(shí)，富國旗下的公募基金產(chǎn)品也同時(shí)看上萬興科技，截至今年第一季度末，孫權(quán)管理的富國新興產(chǎn)業(yè)股票型基金買入萬興科技167萬股，位居萬興科技報(bào)告期內(nèi)的第二大機(jī)構(gòu)。

AIGC為基金帶來豐厚收益

萬興科技在今年以來的AIGC行情中，展現(xiàn)出極強(qiáng)的股價(jià)彈性，年初至今的漲幅已達(dá)1.54倍，這為相關(guān)的社?；鸾M合、公募基金產(chǎn)品帶來了豐厚的投資收益。

券商中國記者注意到，僅以孫權(quán)管理的富國新興產(chǎn)業(yè)基金為例，該基金持有的167萬股的萬興科技，截至4月11日的收盤市值為1.23億元，截至3月31日的收盤市值為1.26億，而截至去年末，富國新興產(chǎn)業(yè)基金的總規(guī)模為27億元。萬興科技目前在該只基金的倉位比例約為4.5%。

考慮到萬興科技在富國新興產(chǎn)業(yè)基金的倉位比例在4.5%附近，而該只基金截至去年末的第十大股票的倉位比例為2.79%，因此萬興科技在經(jīng)歷翻倍行情后，大概率進(jìn)入了富國新興產(chǎn)業(yè)基金的十大核心股名單。

截至4月11日，富國新興產(chǎn)業(yè)基金最近一個(gè)月的凈值漲幅為13%，今年以來該基金的凈值累計(jì)漲幅為18%。

精準(zhǔn)抄底的QFII數(shù)錢走人

在AIGC中賺到錢的還有QFII，萬興科技披露的信息顯示，最先抄底的QFII已經(jīng)獲利退出。

券商中國記者注意到，在萬興科技去年底跌至谷底之際，一只QFII出現(xiàn)在萬興科技的四季度持倉名單中，并成為極少數(shù)持有該股的機(jī)構(gòu)。

但最新披露的一季度持倉信息顯示，這只最先抄底萬興科技的QFII在今年一季度末，已清倉該股，若以今年3月31日的價(jià)格計(jì)算，該只QFII獲利達(dá)1.5倍。

QFII作為海外機(jī)構(gòu)，能夠以“孤勇者”抄底當(dāng)時(shí)完全不被基金看上眼的萬興科技，或在于QFII和萬興科技均具有的“海外背景”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，萬興科技的旗下產(chǎn)品與抖音、快手、美圖公司具有直接競爭關(guān)系，而國內(nèi)的圖片與視頻剪輯賽道已被上述三家公司占據(jù)，萬興科技因此轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外用戶，盡管上述三家公司在海外市場亦有同類業(yè)務(wù)，但廣闊的市場依然為萬興科技帶來較多的營收，而它的“海外背景”亦是指該公司的核心軟件產(chǎn)品，基本面向海外尤其是美國市場，截至去年末，萬興科技高達(dá)95%的收入來自境外。

上述信息意味著，盡管萬興科技的旗下軟件產(chǎn)品在中國境內(nèi)的知名度較低，但在歐洲和美國，萬興科技的軟件產(chǎn)品具有較高的品牌知名度，這也使得來自海外市場的QFII或能更多的理解該股。

AIGC或是大趨勢(shì)行情的開始

關(guān)于當(dāng)前的AIGC行情，長城久祥基金經(jīng)理劉疆認(rèn)為，人工智能或?qū)⑼苿?dòng)科技行業(yè)巨變：一方面是直接拉動(dòng)需求的算力等方向有望充分受益；二是可能對(duì)很多方向的生態(tài)產(chǎn)生重大影響，譬如中游平臺(tái)和下游應(yīng)用，有望孕育新的投資機(jī)會(huì)。

“盡管AI方向短期上漲較多，但仍有不少細(xì)分板塊和公司的估值處于合理或者偏低的位置?！眲⒔J(rèn)為，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)尚處于啟動(dòng)初期，往后看，這一方向的投資機(jī)會(huì)有望持續(xù)較長時(shí)間，一段時(shí)間內(nèi)或仍是重點(diǎn)配置方向，此外，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的其它方向也仍然值得重視，特別是在政策的配合下，有望改變市場的預(yù)期和估值體系，同時(shí)，后續(xù)還需關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的超預(yù)期因素對(duì)市場的影響。

華夏基金周克平認(rèn)為，對(duì)于最近爆火的AI相關(guān)主題，判斷這是一個(gè)大趨勢(shì)的開始，但是落實(shí)到投資上還需要很謹(jǐn)慎的觀察，在科技類資產(chǎn)中，將更多的聚焦在云計(jì)算和半導(dǎo)體行業(yè)中。從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)角度是樂觀看待的，但認(rèn)為更加可比的是2013-2015年的特斯拉的MODELS突破，而并非Model3或者iPhone4時(shí)刻，通用型AI無疑會(huì)大幅提升工作效率，但是真正大規(guī)模普及到二級(jí)市場可投范圍還需要一定的時(shí)間。