焦點(diǎn)簡訊:3月金股新鮮出爐 這些板塊最熱門！券商展望“兩會行情”
券商3月金股出爐了！
在2月份，A股三大指數(shù)漲跌不一，近五成金股實現(xiàn)上漲，而最牛金股單月漲幅達(dá)36%。
展望3月份的行情，券商普遍認(rèn)為，3月份A股大概率維持震蕩波動，不存在大的向下風(fēng)險。券商認(rèn)為，市場主線將從開工復(fù)蘇走向“兩會行情”，建議關(guān)注兩會后有望出臺的產(chǎn)業(yè)政策帶來的機(jī)會。
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2月份最牛金股大漲36%
回顧2月份券商金股組合表現(xiàn)，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，收錄的45家券商金股組合中，有20家當(dāng)月收益為正，占比約44%。值得一提的是，2月份A股各大盤指數(shù)漲跌不一，上證指數(shù)上漲0.74%，深證成指下跌1.81%，滬深300指數(shù)下跌2.1%。
從2月份各券商表現(xiàn)來看，德邦證券金股組合以5.83%的單月漲幅排名第一，其推薦的華電重工在2月份上漲了36%。方正證券金股組合則以4.71%的月度漲幅排名第二，其2月金股康普化學(xué)在當(dāng)月上漲超21%。天風(fēng)證券、中信證券、華泰證券的金股組合單月漲幅則分居第三到五位。
值得一提的是，今年以來市場整體回暖明顯，券商金股組合今年以來的收益也普遍收紅。今年前兩個月，Wind收錄的45家券商金股組合中有43家實現(xiàn)上漲。德邦證券金股組合以15.48%的累計漲幅居于第一，國金證券、方正證券、國聯(lián)證券則分居第二至第四位，年初至今漲幅均超12%，緊隨其后的是東吳證券、長江證券的金股組合。
從個股來看，去重后2月份45家券商合計推薦了376只金股標(biāo)的，其中有84只個股被2家以上的券商推薦，占比約22%。
從金股2月份單月表現(xiàn)來看，共有179只金股在2月份實現(xiàn)上漲，占比近五成。單月漲幅最高的是由德邦證券獨(dú)家推薦的華電重工，漲幅為36%；其次是東吳證券獨(dú)家推薦的昆侖萬維，2月上漲約35%；此外，由太平洋證券推薦的科前生物、中國汽研分別在2月上漲約29%、28%。由西南證券及國盛證券推薦的中牧股份單月漲幅約24%。
被多家券商共同推薦的“熱門金股”普遍折戟，被12家券商列為2月金股的五糧液當(dāng)月下跌2.19%；分別被10家、9家券商推薦的中國中免和東方財富均下跌約7%；被8家券商所看好的寧德時代2月跌幅為13%。
3月金股出爐，中國移動接棒最熱金股
進(jìn)入3月份，券商最新月度策略與金股標(biāo)的也漸次出爐。
截至目前，共有近30家券商披露3月金股報告，去重后合計推薦了逾200個金股標(biāo)的。從行業(yè)來看，3月金股主要集中在工業(yè)、信息技術(shù)、可選消費(fèi)領(lǐng)域。
記者注意到，在3月熱門金股中，中國移動脫穎而出，被國信證券、粵開證券、招商證券、中信證券等券商共同推薦?；涢_證券認(rèn)為，AI和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動算力需求持續(xù)增長，在此背景下通信基礎(chǔ)設(shè)施的重要性日益凸顯。我國積極布局“東數(shù)西算”工程，隨著西部地區(qū)加快算力中心建設(shè)與布局，整個IDC行業(yè)有望被帶動景氣修復(fù)，中國移動有望充分受益行業(yè)發(fā)展。
長城汽車也在3月份被粵開證券、首創(chuàng)證券、東吳證券等多家券商所看好。東吳證券認(rèn)為，過去長城主要依賴油車經(jīng)銷，目前正加速新能源轉(zhuǎn)型，公司電動化/智能化技術(shù)較成熟，新能源產(chǎn)品定位明確，油車渠道改革重組提高效率。公司的股價催化劑包括混動市場需求旺盛，以及技術(shù)突破和渠道變革下新一輪產(chǎn)品周期帶來銷量增量。
科大訊飛則被國信證券、首創(chuàng)證券、長江證券共同青睞。長江證券認(rèn)為，科大訊飛困境反轉(zhuǎn)疊加大模型新技術(shù)周期，拐點(diǎn)已至。2022年受疫情影響教育以及政務(wù)IT供需兩端持續(xù)承壓，隨著疫情逐漸消退，2023年公司有望迎來業(yè)務(wù)業(yè)績雙重拐點(diǎn)，2021年公司人才儲備完成后，未來幾年人員都不會大幅增長，一旦下游需求回暖，公司有望進(jìn)入新一輪業(yè)績爆發(fā)周期。此外，ChatGPT引爆新一輪大模型AI供給革命，公司在大模型領(lǐng)域技術(shù)儲備完善，推動大模型技術(shù)在個性化學(xué)習(xí)、虛擬人等領(lǐng)域應(yīng)用加速落地。
此外，牧原股份、巨化股份、瀘州老窖、東方雨虹、中國太保等公司也在3月份被多家券商列入金股組合。
券商：市場主線將從開工復(fù)蘇走向“兩會行情”
作為賣方月度觀點(diǎn)的風(fēng)向標(biāo)，券商每月金股策略報告也在一定程度上反映出機(jī)構(gòu)的共識與分歧所在。整體而言，對于3月份的行情，券商普遍認(rèn)為，3月份A股大概率維持震蕩波動，不存在大的向下風(fēng)險。在主題配置方面，兩會后有望出臺的產(chǎn)業(yè)政策帶來的機(jī)會成為共識。
財通證券策略首席李美岑認(rèn)為，市場主線將從開工復(fù)蘇走向“兩會行情”。參考?xì)v史，兩會前市場往往震蕩，直至兩會后新主線出現(xiàn)、再回歸活躍。站在當(dāng)前時點(diǎn)，上證50+科創(chuàng)50的組合在接下來兼具攻守屬性。具體而言，順周期方面，PPI上行和制造業(yè)寬信用是最為明確的兩條宏觀線索，前者關(guān)注醫(yī)藥和鋼鐵，后者關(guān)注制造業(yè)中的“賣鏟人”。成長主題方面，科創(chuàng)鏈條的國企改革兼具價值和成長，重視六大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)國企重估。
國盛證券認(rèn)為，對于接下來的市場，指數(shù)層面并不存在大的向下風(fēng)險。結(jié)構(gòu)上，小盤成長(與內(nèi)資情緒和美元流動性強(qiáng)相關(guān))面臨壓力更大，對于機(jī)構(gòu)而言，依舊建議圍繞大盤風(fēng)格布局 。配置上，建議關(guān)注地產(chǎn)后周期以及低位貝塔下沉標(biāo)的，推薦建材、家居廚電、保險、醫(yī)藥；同時，關(guān)注基本面反轉(zhuǎn)或前期滯漲的順周期成長，如廣告?zhèn)髅健⑼ㄓ迷O(shè)備。
華安證券認(rèn)為，整體判斷3月份A股將延續(xù)2月震蕩波動偏弱勢的行情。配置上更多聚焦于前期滯漲的低估值板塊，建議關(guān)注三條主線：一是有望持續(xù)到3月中下旬并有望獲得超額收益的開工方向，二是關(guān)注地產(chǎn)景氣回暖的地產(chǎn)鏈，三是兩會后有望密集出臺的產(chǎn)業(yè)政策帶來的機(jī)會。
民生證券牟一凌策略團(tuán)隊認(rèn)為，仍然以積極的防御應(yīng)對未來的波動。短期看，市場中阻力最小的方向是圍繞中國生產(chǎn)修復(fù)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的領(lǐng)域，比如煤炭、房地產(chǎn)、保險、鋼鐵和化工。第二，關(guān)注通脹的反彈力量正在凝聚，比如油運(yùn)、油；盈利穩(wěn)定、高股息和有新的增長邏輯的電力運(yùn)營、建筑，以及更多重資產(chǎn)領(lǐng)域的國企。成長領(lǐng)域，可以關(guān)注盈利相對獨(dú)立的國防軍工、數(shù)據(jù)中心。值得一提的是，有色金屬年內(nèi)新買點(diǎn)最近將出現(xiàn)于海外“最強(qiáng)緊縮”預(yù)期之時。
招商證券張夏策略團(tuán)隊認(rèn)為，綜合基本面、事件和政策，3月主要考慮兩條思路。第一，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，可能會超預(yù)期復(fù)蘇，一季報二季報加速改善的領(lǐng)域，包括建材、造紙、化纖、汽車零部件等領(lǐng)域。第二，兩會是三月重要的事件，兩會后預(yù)計對于科技自立自強(qiáng)、安全發(fā)展等會有更多的安排，涉及的行業(yè)如半導(dǎo)體、國產(chǎn)軟件可以重點(diǎn)關(guān)注。
東吳證券指出，在兩會結(jié)束前或沒有較大的宏觀刺激政策出臺，也許在兩會結(jié)束后可能會有一些刺激方案，但并不確定。如果有，相信數(shù)字經(jīng)濟(jì)一定是刺激方案中的一個重要組成部分。由于相對充沛的流動性和比較高的市場偏好，因此東吳證券依然偏向泛科技類的股票，包括 TMT、醫(yī)藥，甚至看好部分新能源股票的反彈。但在未來可能的宏觀刺激方案出臺之前，東吳證券始終保持對于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和消費(fèi)的相對謹(jǐn)慎態(tài)度。
（文章來源：券商中國）
標(biāo)簽： 兩會行情
