史詩級(jí)暴漲！掌門人刷屏 A股最火賽道又要狂飆？AI“作惡”不斷監(jiān)管風(fēng)暴即將來襲？

2023-05-29 12:26:14|

來源：證券時(shí)報(bào) 作者：

上個(gè)周末，AI超級(jí)大佬徹底刷屏。

剛剛經(jīng)歷一輪史詩級(jí)暴漲，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛的一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注，5月27日，黃仁勛在中國(guó)臺(tái)灣大學(xué)的最新演講刷屏科技圈，在演講中，黃仁勛透露了對(duì)AI（人工智能）未來的最新看法，并分享了英偉達(dá)發(fā)展歷程中的3個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

AI科技浪潮來襲的同時(shí)，“AI詐騙正在爆發(fā)”的相關(guān)話題，引發(fā)擔(dān)憂。當(dāng)前，各國(guó)正在加速出臺(tái)AI監(jiān)管條例。近日，日本高官透露，七國(guó)集團(tuán)（G7）官員將于本周舉行會(huì)議，討論ChatGPT等生成式AI工具帶來的問題，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、虛假信息以及應(yīng)如何管理AI技術(shù)等。

【資料圖】

回到市場(chǎng)層面，受英偉達(dá)業(yè)績(jī)超預(yù)期刺激，A股資金重新涌入AI板塊，上周五，A股的存儲(chǔ)器、算力、AIGC等概念板塊紛紛大漲。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，海外映射對(duì)于本輪科技行情影響不容忽視，英偉達(dá)大漲表明，AI對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)開始落地，市場(chǎng)的強(qiáng)主線（AI方向）當(dāng)前或已企穩(wěn)，當(dāng)下是布局下半年市場(chǎng)主線的機(jī)會(huì)。

萬億AI大佬刷屏

全球AI市場(chǎng)爆火，被稱作人工智能芯片“軍火商”的英偉達(dá)發(fā)布一季度超預(yù)期財(cái)報(bào)后，股價(jià)狂飆，單日暴漲24.4%，創(chuàng)下上市以來單日最高漲幅，年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)166%，總市值逼近10000億美元，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛的身價(jià)暴漲至330億美元（約合人民幣2300億元）以上。

當(dāng)前，黃仁勛的一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)關(guān)注，5月27日，黃仁勛在中國(guó)臺(tái)灣大學(xué)的演講刷屏科技圈，在演講中，黃仁勛透露了對(duì)AI（人工智能）未來的最新看法，并分享了英偉達(dá)發(fā)展歷程中的3個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

AI，無疑是黃仁勛演講的主題之一。他指出，所有人即將進(jìn)入一個(gè)巨大變革的世界，就像個(gè)人電腦、晶片革命一樣，當(dāng)前正處于AI的起跑線上，每個(gè)行業(yè)都將被革命。AI為所有人帶來了巨大的機(jī)遇，反應(yīng)敏捷的企業(yè)將利用AI技術(shù)提升競(jìng)爭(zhēng)力，而未能善用AI的企業(yè)將面臨衰退。

黃仁勛表示，AI將改變每一份工作，大幅提升工程師、設(shè)計(jì)師、藝術(shù)家等的工作表現(xiàn)。他預(yù)計(jì)，每家公司和大家都必須學(xué)會(huì)善用AI，盡管有些人擔(dān)心AI可能會(huì)奪走他們的工作?，F(xiàn)階段正處于AI技術(shù)時(shí)代的開端，AI將從根本上重塑電腦，是電腦科技產(chǎn)業(yè)的再一次重生，也是中國(guó)臺(tái)灣廠商的黃金機(jī)遇?！罢?qǐng)借助人工智能，完成難以想象和不可思議的事情。”

有些人擔(dān)心AI可能會(huì)搶走工作機(jī)會(huì)，有些人擔(dān)心AI發(fā)展出自我意志。對(duì)此，黃仁勛回應(yīng)到，“我們正處于一個(gè)新領(lǐng)域的開始，就像個(gè)人電腦、網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)設(shè)備與云端技術(shù)一樣。但是AI的影響更為根本，每個(gè)運(yùn)算層面都會(huì)被重新改寫。它改變了我們撰寫軟件的方式、執(zhí)行軟件的方式。從各方面來看，這是電腦產(chǎn)業(yè)的再生契機(jī)，對(duì)于企業(yè)而言更是一個(gè)黃金機(jī)遇。你們正是這個(gè)產(chǎn)業(yè)的重要基石。”

在演講中，黃仁勛提及了英偉達(dá)創(chuàng)業(yè)時(shí)期的三個(gè)“失敗故事”，公司一路磕磕絆絆，險(xiǎn)些瀕臨倒閉。他說，“在英偉達(dá)，我經(jīng)歷了失敗，極大的失敗，所有的失敗都令人羞愧和尷尬，幾乎使我們走向了滅亡。”

他以這3個(gè)“失敗故事”勉勵(lì)畢業(yè)生們認(rèn)清錯(cuò)誤，堅(jiān)持意志，知時(shí)而變。黃仁勛總結(jié)稱，撤退對(duì)所有人而言并不容易。然而，戰(zhàn)略性撤退、犧牲、決定放棄什么才是成功的核心，并且非常關(guān)鍵。

黃仁勛強(qiáng)調(diào)，以謙遜之心面對(duì)錯(cuò)誤，并尋求幫助，拯救了英偉達(dá)。這些特質(zhì)對(duì)聰明又成功的人來說，特別困難，一如在場(chǎng)的畢業(yè)生。

監(jiān)管風(fēng)暴

AI科技浪潮來襲的同時(shí)，“AI詐騙正在爆發(fā)”的相關(guān)話題，也引發(fā)擔(dān)憂。

近期，多起新型AI電信詐騙案件引發(fā)熱議。4月底，一名受害者10分鐘被AI換臉騙走430萬元；5月22日，又一受害者9秒鐘被騙245萬元。

如何阻止AI“作惡”，成了當(dāng)下迫在眉睫需要解決的問題。

當(dāng)前，各國(guó)正在加速出臺(tái)AI監(jiān)管條例。近日，日本高官透露，七國(guó)集團(tuán)（G7）官員將于本周舉行會(huì)議，討論ChatGPT等生成式AI工具帶來的問題，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、虛假信息以及應(yīng)如何管理AI技術(shù)等。

其中，歐盟監(jiān)管層表示，歐盟希望最快今年就ChatGPT等生成式AI的監(jiān)管規(guī)則達(dá)成一致。

美國(guó)方面，5月4日，白宮宣布撥款1.4億美元用于研究制定指導(dǎo)AI監(jiān)管方針。日本的態(tài)度則相對(duì)寬松，該國(guó)表示支持公共事業(yè)部門和工業(yè)領(lǐng)域采用人工智能技術(shù)，同時(shí)監(jiān)測(cè)其風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)相關(guān)部門則于4月發(fā)布了《生成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，旨在促進(jìn)生成式人工智能技術(shù)健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用。

公司層面，OpenAI公司于5月25日宣布，將撥出100萬美元，分為10筆等額獎(jiǎng)金，用于激勵(lì)外部AI治理方案的提出。同時(shí)，該公司首席執(zhí)行官Sam Altman在參加國(guó)會(huì)聽證會(huì)時(shí)表示，希望當(dāng)局（美國(guó)）成立一個(gè)監(jiān)管人工智能的專屬機(jī)構(gòu)。

最火賽道蠢蠢欲動(dòng)

回到市場(chǎng)層面，受英偉達(dá)業(yè)績(jī)超預(yù)期刺激，A股資金重新涌入AI板塊，上周五，ChatGPT指數(shù)（886031）單日大漲超3%，存儲(chǔ)器、算力、AIGC等概念板塊紛紛上漲。

機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，一眾科技巨頭殺入大模型、AI賽道的背景下，英偉達(dá)業(yè)績(jī)超預(yù)期，預(yù)示著，AI算力基礎(chǔ)設(shè)施階段和未來的高景氣，也為AI應(yīng)用的持續(xù)落地奠定基礎(chǔ)，英偉達(dá)供應(yīng)鏈及其他AI算力及應(yīng)用相關(guān)公司將迎來發(fā)展機(jī)遇。

中銀證券最新研報(bào)表示，與過往A股大科技行情類似，海外映射對(duì)于本輪科技行情影響也不容忽視。龍頭GPU芯片公司英偉達(dá)大漲表明，AI對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)開始落地，尤其是對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)的悲觀預(yù)期開始修復(fù)。

中銀證券指出，從投資角度，雖然當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)鏈公司大部分財(cái)務(wù)質(zhì)量仍不佳，比如沒有持續(xù)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，高現(xiàn)金流量等；但積極的投資屬性正在累積：高概率預(yù)期成長(zhǎng)率，估值PEG不高；行業(yè)具備重大轉(zhuǎn)機(jī)和價(jià)值催化題材；強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，內(nèi)部人積極樂觀，行業(yè)龍頭公司擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

中銀證券認(rèn)為，下半年一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確認(rèn)，硬件半導(dǎo)體庫存周期見底，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)有望落地，尤其對(duì)于輕資產(chǎn)的軟件公司估值或會(huì)迎來大幅提升的機(jī)會(huì)。今年市場(chǎng)的強(qiáng)主線是TMT科技的AI方向，當(dāng)前或已企穩(wěn)，當(dāng)下是布局下半年市場(chǎng)主線的機(jī)會(huì)。