一季度“成績(jī)單”出爐 頭部私募調(diào)倉(cāng)換股布局AI“下半場(chǎng)”
私募一季度成績(jī)單日前出爐。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來一季度股票策略私募平均收益超5%，正收益占比為77.08%，分規(guī)模來看，百億級(jí)股票策略私募正收益占比最高。據(jù)悉，百億級(jí)股票策略私募中的業(yè)績(jī)佼佼者大多重點(diǎn)布局了TMT領(lǐng)域標(biāo)的。
(資料圖)
TMT板塊成業(yè)績(jī)勝負(fù)手
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，具備業(yè)績(jī)記錄的3220家股票策略私募今年來整體收益為5.17%，其中2482家股票策略私募實(shí)現(xiàn)正收益，占比為77.08%。
分規(guī)模來看，百億級(jí)股票策略私募今年來平均收益為4.82%，正收益占比為87.67%。其中，正圓投資以超20%的收益摘得桂冠，另有6家百億級(jí)私募一季度賺超10%。
觀察一季度表現(xiàn)亮眼的百億級(jí)私募或基金經(jīng)理，可以發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)布局TMT板塊是其獲勝的關(guān)鍵。
三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，東方港灣基金經(jīng)理任仁雄管理產(chǎn)品今年以來凈值收益率超30%，近日，其在個(gè)人微博中發(fā)布內(nèi)容稱自己于今年2月初便重倉(cāng)AI板塊。
一季度業(yè)績(jī)?cè)诎賰|級(jí)主觀多頭策略私募中居前的望正資產(chǎn)，在近期的月報(bào)中也坦言，人工智能的進(jìn)化速度超出市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)A股的TMT行業(yè)將產(chǎn)生深刻影響，因此3月份，公司在行業(yè)配置上繼續(xù)加倉(cāng)了計(jì)算機(jī)和傳媒行業(yè)，并在TMT行業(yè)內(nèi)部進(jìn)一步優(yōu)化了持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。
知名機(jī)構(gòu)提示追高風(fēng)險(xiǎn)
不過，站在當(dāng)下，談及漲勢(shì)強(qiáng)勁的TMT板塊，多家知名機(jī)構(gòu)提示追高風(fēng)險(xiǎn)。
4月10日，此前重倉(cāng)AI板塊的任仁雄在其微博表示：“沖動(dòng)是魔鬼，追高要站崗?！睎|方港灣創(chuàng)始人但斌也發(fā)微博表示：“我相信ChatGPT、人工智能代表未來，但其壟斷性、開發(fā)使用成本只會(huì)讓極少數(shù)公司擁有未來?！?/p>
相聚資本研究總監(jiān)、基金經(jīng)理余曉暢坦言，整體來看，TMT板塊基本面處于向好修復(fù)階段，不過目前板塊交易熱度較高，部分細(xì)分行業(yè)或個(gè)股的表現(xiàn)是“預(yù)期走在了現(xiàn)實(shí)之前”。以光通信板塊為例，今年全球需求大概率會(huì)較為疲弱，但市場(chǎng)預(yù)期AI爆發(fā)下算力擴(kuò)張疊加流量需求上升將帶來光模塊需求的增加，該板塊近期的上漲更多基于長(zhǎng)遠(yuǎn)預(yù)期而非基本面改善，后續(xù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。
下半場(chǎng)錨定業(yè)績(jī)兌現(xiàn)調(diào)倉(cāng)
記者采訪獲悉，諸多頭部私募正在積極調(diào)倉(cāng)換股，布局AI投資的“下半場(chǎng)”。
“AI相關(guān)領(lǐng)域經(jīng)歷過第一輪的普漲后，我們下一個(gè)階段的研究和投資重心將落實(shí)到落地和確定性兩個(gè)維度，即理解AI領(lǐng)域各細(xì)分環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)演繹變化方向，以及標(biāo)的公司的卡位是否居前，整體來看，AI領(lǐng)域的二級(jí)市場(chǎng)投資已經(jīng)基本進(jìn)入比拼深度產(chǎn)業(yè)認(rèn)知和快速學(xué)習(xí)能力的階段?！边h(yuǎn)信投資聯(lián)席首席投資官謝振東透露，目前正在尋找AI領(lǐng)域收入和商業(yè)模式具備準(zhǔn)入壁壘的環(huán)節(jié)，比如具備特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、版權(quán)IP壁壘等的細(xì)分行業(yè)，此類行業(yè)能夠充分享受人工智能變革浪潮下的紅利。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日，4月以來機(jī)構(gòu)調(diào)研最多的行業(yè)依舊是計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊，其中最受機(jī)構(gòu)關(guān)注的個(gè)股當(dāng)數(shù)美亞柏科，4月來接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超200次。資料顯示，美亞柏科是國(guó)內(nèi)電子數(shù)據(jù)取證龍頭企業(yè)，從調(diào)研紀(jì)要來看，機(jī)構(gòu)對(duì)于該公司AI相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、在大模型方面儲(chǔ)備、下游客戶延展空間等情況較為關(guān)注。
（文章來源：上海證券報(bào)）
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