當(dāng)前速看：新特能源跌超10%帶崩港股光伏板塊 產(chǎn)業(yè)鏈博弈加劇三部委出手整治
(相關(guān)資料圖)
今日港股光伏股集體下行，截至發(fā)稿，新特能源(01799.HK)跌超10%、福萊特玻璃(06865.HK)跌超7%，協(xié)鑫科技(03800.HK)跌近6%，信義光能(00968.HK)跌近3%。
據(jù)民生證券的研究顯示，信義光能與福萊特玻璃兩家公司長(zhǎng)期占據(jù)國(guó)產(chǎn)光伏玻璃市場(chǎng)前二，合計(jì)占有約47%的市場(chǎng)份額。而協(xié)鑫科技、新特能源則是光伏電池組件上游多晶硅的主要生產(chǎn)商，兩者的產(chǎn)能占比分別約為22%和15%。
消息面上，有媒體報(bào)道已有部分央企的地面電站建設(shè)受到了組件價(jià)格波動(dòng)的影響，當(dāng)前光伏組件價(jià)格對(duì)項(xiàng)目啟動(dòng)形成了壓制。據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年中國(guó)出口共計(jì)78.7GW光伏組件，其中42.4GW出口歐洲，同比增長(zhǎng)137%，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)30.9GW，同比增長(zhǎng)137.4%。從已發(fā)布的中期業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，光伏行業(yè)上半年大部分的利潤(rùn)都被上游漲價(jià)所吞噬。
根據(jù)可再生能源調(diào)研機(jī)構(gòu)PVInfoLink的數(shù)據(jù)，上半年光伏玻璃的漲價(jià)幅度超過(guò)11%，而多晶硅致密料的均價(jià)則從年初23萬(wàn)元/噸上漲到了7月左右的30.3萬(wàn)元/噸，累計(jì)漲幅超30%。東證期貨認(rèn)為，目前原材料上漲主要由于供給端產(chǎn)生持續(xù)擾動(dòng)。由于硅片和電池片的漲價(jià)，壓力再一次向下傳導(dǎo)到中游組件環(huán)節(jié)。組件利潤(rùn)已跌至行業(yè)今年來(lái)的低點(diǎn)，部分中小組件企業(yè)存在生存困難的局面，價(jià)格高企的情況中期恐難維持。
行業(yè)層面，國(guó)內(nèi)光伏組件龍頭隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在7月舉行的光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈論壇上曾表示：由于市場(chǎng)需求旺盛，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間存在產(chǎn)能不協(xié)調(diào)、不匹配。因此會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的不平衡。
8月24日，工信部，市場(chǎng)監(jiān)管總局及國(guó)家能源局便聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》意在整治行業(yè)亂象，通知明確要求各地根據(jù)合理引導(dǎo)上下游建設(shè)擴(kuò)張節(jié)奏，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局，避免產(chǎn)業(yè)趨同、惡性競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)壟斷。而中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)近日也以避免多晶硅價(jià)格被過(guò)度解讀、造成誤解為由，自本周起暫停采集價(jià)格的發(fā)布。
除了要面對(duì)監(jiān)管變化和下游需求的博弈，能源價(jià)格上漲也對(duì)光伏上游廠商帶來(lái)了成本方面的壓力。資料顯示，電力成本目前占多晶硅生產(chǎn)成本30%以上，光伏玻璃方面電力和天然氣的成本占比合計(jì)也超過(guò)了30%。摩根士丹利此前發(fā)布報(bào)告稱，基于天氣價(jià)格上漲令生產(chǎn)成本提高，將福萊特玻璃明后年的每股盈利下調(diào)0.2%/0.1%至1.63/2.2元。而新特能源也一度因內(nèi)蒙古取消優(yōu)惠電價(jià)的措施遭到資金拋售(新特能源內(nèi)蒙古年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目正處于調(diào)試期)。
（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）
