A股首份保險公司半年報業(yè)績出爐。

8月23日，中國平安保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中國平安”，601318.SH)發(fā)布2022年上半年業(yè)績報告。

(相關資料圖)

《中國經營報》記者注意到，中國平安聯(lián)席首席執(zhí)行官/首席財務官姚波用“穩(wěn)健增長、持續(xù)回報、改革深化”，來評價總結上半年中國平安的工作。對于市場關注的壽險改革，中國平安聯(lián)席首席執(zhí)行官陳心穎表示，從渠道、產品、業(yè)績三方面來看，壽險改革成效符合預期且滿意。

中國平安表示，下半年，將堅定貫徹“聚焦主業(yè)、優(yōu)化結構、降本增效、合規(guī)經營”的十六字經營方針，堅持深化“綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪并行、科技驅動戰(zhàn)略，牢牢抓住金融保險業(yè)務的升級周期，把握醫(yī)療生態(tài)發(fā)展的巨大機遇，積極構建“金融+養(yǎng)老”、“金融+健康”等產業(yè)生態(tài)。

投資規(guī)模破4萬億元

中國平安半年報顯示，核心業(yè)務板塊方面，上半年，壽險及健康險業(yè)務營運利潤穩(wěn)健增長，營運利潤589.93億元，同比增長17.4%。代理人人均新業(yè)務價值同比增長26.9%；13個月保單繼續(xù)率同比上升4.1個百分點。

財產險業(yè)務方面，平安產險實現(xiàn)原保險保費收入1467.92 億元，同比增長10.1%。車險和非車險原保費收入增速分別為 15.8%和 7.3%。整體綜合成本率同比上升1.4個百分點至 97.3%。其中車險業(yè)務綜合成本率優(yōu)化，同比下降3個百分點。

在“綜合金融+醫(yī)療健康”戰(zhàn)略布局下，截至2022年6月末，集團個人客戶數(shù)超2.25億，較年初增長1.5%；個人客戶的客均合同數(shù)穩(wěn)步增長至2.95個，較年初增長1.4%，客戶持有占比較高的合同類別為車險、銀行存款、信用卡、人壽保險及意外保險。

同時，隨著中國平安綜合金融戰(zhàn)略的深化，個人客戶交叉滲透程度不斷提升。

今年上半年，集團核心金融公司之間客戶遷徙近1306萬人次，有近40%的個人客戶同時持有多家子公司合同。集團個人業(yè)務營運利潤同比增長9%，增至754.37億元，占集團歸屬于母公司股東的營運利潤的88.4%。

“面對上半年復雜的外部環(huán)境和多重挑戰(zhàn)，我們依然實現(xiàn)了營運利潤和財務凈利潤的兩個方面的正增長，這是來之不易的。另外可以看到，在綜合經營模式中，主要業(yè)務條線都取得了相對比較高的正增長，包括綜合金融的客戶數(shù)都取得了一定增長?！币Σㄕf。

投資方面，截至6月30日，中國平安保險資金投資組合規(guī)模超4.27萬億元，較年初增長9.0%。其中，債券投資達到2.13萬億元，占比增長49.8%。今年上半年，中國平安年化凈投資收益率為3.9%，年化總投資收益率3.1%，相較去年同期分別上升0.1個百分點、下降0.4個百分點。

中國平安總經理助理兼首席投資官鄧斌表示，“年化凈投資收益率3.9%的取得，來自于上半年大力配置長久期的固收產品，特別是利率債，同時有一些基金分紅的收益，使得在不確定性環(huán)境下狠抓確定性收益?！?/p>

“中國平安執(zhí)行的配置是‘雙啞鈴型’配置，雙啞鈴中的一端是大量長久期的利率債，保證國債和地方政府債等，高質量的固收產品是穿越宏觀經濟周期的保證。另外一端是符合經濟快速發(fā)展動能的成長型風險資產，包括股票、不動產、私募基金等投資?！编嚤筮M一步稱。

值得一提的是，就在業(yè)績發(fā)布后的首個交易日(8月24日)，其股價以漲2.19%，報收41.61元/股落幕，但仍與高峰時80元的股價相差較大。

在業(yè)績發(fā)布會上，姚波坦言，當前中國平安股價被低估，相信市場會認同平安價值。他進一步稱，一般保險公司估值有內含價值倍數(shù)，或市盈率、市凈率等比較成熟的方法，目前，中國平安的股價只有內含價值的0.5倍左右，高的時候可以達到1倍、2倍；從市盈率即PE倍數(shù)來看，目前中國平安的PE倍數(shù)只有約六七倍，也是歷史較低的水平。

年底完成剩下35%營業(yè)部的改革

中國平安半年報中表示，面臨客戶需求升級、人口紅利變化、老齡化趨勢加速的機遇與挑戰(zhàn)，經過三年探索，“渠道+產品”改革路徑清晰，壽險改革正在構建新的增長曲線。

據(jù)悉，在個人代理人渠道方面，平安壽險推出抓績優(yōu)、抓增優(yōu)的“雙優(yōu)工程”，推動代理人“三高”隊伍轉型，代理人收入穩(wěn)定增長，業(yè)務品質改善明顯。

半年報顯示，截至今年6月末，代理人人均新業(yè)務價值31958元/人均每半年，同比上漲26.9%；代理人活動率55.4%，同比上升11.5個百分點；代理人收入7957元/人均每月，同比上漲35.1%。此外，13個月保單繼續(xù)率同比上升4.1個百分點，重回正增長軌道。

鉆石隊伍方面，平安壽險進一步通過鉆石激勵體系、產品體系、培訓體系升級，形成合力推動鉆石隊伍能力持續(xù)提升。今年上半年，鉆石隊伍人均首年保費是整體隊伍的4.7倍，頂尖績優(yōu)人數(shù)同比增長7.7%。

在新人隊伍上，平安壽險實施 “優(yōu)+” 增員升級，以優(yōu)增優(yōu)，嚴控入口，逐步提升優(yōu)質新人占比，今年上半年，新人“優(yōu)+”占比同比提升9個百分點，通過培訓升級、政策支持和銷售支持，提高新人隊伍收入。據(jù)了解，7月23 日，平安壽險召開了 2022“優(yōu)+人才招募計劃發(fā)布會”，計劃出資10 億元打造全新“優(yōu)+人才招募計劃”，進一步培養(yǎng)高素質、高績效、高品質的“三高”代理人隊伍。

與此同時，平安壽險積極運用數(shù)字化手段賦能代理人，推動營業(yè)部基礎數(shù)字化，即“三好五星”標準+增員、培養(yǎng)、產能、績效、管理五大模塊工具賦能，實現(xiàn)全系統(tǒng)覆蓋。

陳心穎表示，壽險改革已經取得初步成效，下半年將按照計劃年底會完成剩下35%營業(yè)部的改革，把壽險改革做得更加穩(wěn)健扎實。

不僅如此，自改革以來，平安壽險持續(xù)推動單一代理人渠道向多元渠道轉型，以四大渠道并重推動渠道結構調整，為壽險業(yè)務的高質量發(fā)展奠基。除了代理人渠道轉型，平安銀行優(yōu)才(又稱“新銀?！?、社區(qū)網格化、下沉渠道三大渠道貢獻的新業(yè)務價值占比持續(xù)提升。

例如，“新銀?！鼻婪矫?，平安壽險與平安銀行深化融合，銀保新優(yōu)才隊伍引入高學歷精英隊伍，目前該隊伍已招募超800人，超九成擁有本科學歷。在社區(qū)網格化經營模式上，以 “農夫式” 社區(qū)深耕為核心，以“孤兒單” 繼續(xù)率提升為第一要務。半年報顯示，截至今年6月末，平安壽險成功在11個城市試點社區(qū)網格化經營模式，已組建超2000人的高素質精英隊伍，并在線上線下聯(lián)合運營、續(xù)收、銷售全流程，試點 “孤兒單” 13個月保單繼續(xù)率同比提升超20個百分點。

“銀行優(yōu)才是100%本科以上甚至還有名校出來的，社區(qū)網格化100%是大專以上學歷，質量很好，而且都是年輕人，可以看到我們四個渠道都是質量、素質在提升。”陳心穎進一步表示。

醫(yī)療健康打造新引擎

事實上，隨著醫(yī)療健康意識的快速提升，居民對家庭醫(yī)生等醫(yī)療健康服務需求尚未得到滿足，中國醫(yī)療健康產業(yè)市場具備巨大的增長潛力。據(jù)悉，中國平安緊抓市場機遇，通過平安壽險、平安產險、平安養(yǎng)老險、平安健康險和平安好醫(yī)生等公司，全面推動醫(yī)療健康生態(tài)建設。尤其是創(chuàng)新推出了中國版 “管理式醫(yī)療模式”，將差異化的醫(yī)療健康服務與作為支付方的金融業(yè)務進行無縫結合。

數(shù)據(jù)顯示，作為支付方，截至2022年6月末，集團醫(yī)療健康相關付費個人客戶數(shù)近1億，2022年上半年付費企業(yè)客戶近3萬家。作為服務方，自營旗艦方面，在線上，平安健康通過專屬家庭醫(yī)生團隊提供醫(yī)療健康服務，串聯(lián)“到線、到店、到家”服務網絡，涵蓋咨詢、診斷、診療、服務全流程。目前，平安自有醫(yī)生團隊近4000人。合作網絡方面，平安整合國內外優(yōu)質資源，提供線上和線下的“三到”網絡服務，覆蓋健康管理、亞健康管理、疾病管理、慢病管理、養(yǎng)老管理等五大場景。

截至今年6月末，平安醫(yī)療健康生態(tài)圈已實現(xiàn)國內百強醫(yī)院和三甲醫(yī)院100%合作覆蓋，合作藥店數(shù)達20.8萬家；平安智慧醫(yī)療累計服務187個城市、超5.5萬家醫(yī)療機構，賦能超142萬名醫(yī)生。在海外，平安的合作網絡已經覆蓋全球16個國家，超1000家海外醫(yī)療機構。

“保險+健康管理”方面，截至6月30日，“平安臻享RUN”為健康、慢病、醫(yī)療場景提供醫(yī)療健康服務，已服務約1500萬客戶?！氨ｋU+居家養(yǎng)老”方面，平安整合內外部服務商為客戶提供“老人舒心、子女放心、管家專心”一站式居家養(yǎng)老服務。截至6月30 日，平安居家養(yǎng)老服務已覆蓋全國32個城市。“保險+高端養(yǎng)老”方面，今年3月，平安臻頤年發(fā)布首個高品質康養(yǎng)社區(qū)項目“深圳蛇口頤年城”。

需要注意的是，醫(yī)療健康生態(tài)圈的打造，為中國平安主營業(yè)務帶來了新的增長動力。

公開數(shù)據(jù)顯示，中國平安超2.25億個人客戶中有超64%的客戶同時使用了醫(yī)療健康生態(tài)圈提供的服務，其客均合同數(shù)約3.39個，客均AUM約5.29萬元，分別為不使用醫(yī)療健康生態(tài)圈服務的個人客戶的1.6倍、2.8倍。

2022年上半年，已有63%的新契約客戶使用健康管理服務；平安壽險30%的新增客戶來自醫(yī)療健康服務用戶轉化新契約客戶月均健康服務使用率為25.9%。

此外，平安壽險通過“保險+健康管理”“保險+居家養(yǎng)老”“保險+高端養(yǎng)老”三大核心服務構建差異化競爭優(yōu)勢，使用線上問診的客戶加保率為未使用客戶的3.5倍，享有服務權益的客戶貢獻了46%的新業(yè)務價值。

（文章來源：中國經營網）