天天速遞！去年虧損6671萬！凈利潤連虧3年 江信基金5年一基未發(fā)有隱情？
5年內(nèi)未發(fā)一只新產(chǎn)品，看似把持續(xù)營銷做到極致的江信基金，在近日披露的2022年年報(bào)中曝出業(yè)績虧損的消息——2022年全年凈利潤虧損6671萬元，已是連續(xù)第3年虧損。
事實(shí)上，自國盛金控間接入股江信基金后，國盛金控的所有權(quán)長期處于變更狀態(tài)。在業(yè)內(nèi)人士看來，這也是被投企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)波動(dòng)甚至經(jīng)營異常的原因之一。
(相關(guān)資料圖)
眼下，隨著國盛金控歸屬江西國資后，江信基金的后續(xù)發(fā)展更加引人關(guān)注。
國盛金控為第一大股東
4月7日，國盛金控發(fā)布2022年年報(bào)，其間接持股30%的江信基金再被曝出經(jīng)營虧損。數(shù)據(jù)顯示，江信基金2022年凈利潤虧損6671萬元，已經(jīng)是該公司連續(xù)第3年凈利潤虧損。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2020年、2021年對應(yīng)凈利潤虧損額分別達(dá)到1034.72萬元、2115.89萬元。
受到業(yè)績拖累，國盛金控投資江信基金股權(quán)的賬面收益也在2022年大幅減值，權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益減少約2033.30萬元。
據(jù)悉，國盛金控此前是通過國盛證券間接對江信基金持股。數(shù)據(jù)顯示，2013年1月江信基金成立時(shí)，國盛證券以4900萬股持有江信基金49%的股權(quán)；2015年一度增資至5400萬股，但持股比例降為30%，目前仍是江信基金第一大股東。
遺憾的是，就引入江信基金的前后業(yè)績對比來看，現(xiàn)如今的江信基金經(jīng)營水平顯然與早前不可相提并論。
國盛金控早在2017年的重大資產(chǎn)購買報(bào)告書中就提及引入新的基金公司股權(quán)，即國聯(lián)安基金51%股權(quán)。彼時(shí)其還間接持有江信基金股權(quán)，但在相關(guān)說明中透露了其對江信基金未來發(fā)展的擔(dān)憂。
據(jù)彼時(shí)公告內(nèi)容記載，在公募基金業(yè)務(wù)板塊，國盛證券持有江信基金30%股權(quán)，但無法實(shí)現(xiàn)控制，江信基金雖然成立以來經(jīng)營穩(wěn)定，業(yè)績良好，具備極大的發(fā)展?jié)摿?，但無論資產(chǎn)規(guī)模還是利潤規(guī)模均較小，公司亟待通過內(nèi)生式和外延式的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)控股公募基金，進(jìn)一步完善公司金融行業(yè)牌照，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
事實(shí)上，國盛金控拋出購買國聯(lián)安股權(quán)消息前，就已經(jīng)在準(zhǔn)備將旗下國盛證券持有的江信基金30%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中江國際信托，但因后者不符合股東資格最終落空，但此事件反應(yīng)出大股東的投資信心開始動(dòng)搖。
規(guī)模增長著實(shí)乏善可陳
記者注意到，江信基金在最近5年中沒有新發(fā)任何一只公募基金產(chǎn)品。該公司成立于2013年初，2014年和2015年僅發(fā)行了江信聚福和江信同福兩只基金產(chǎn)品，這使得其管理規(guī)模在2015年底接近30億元。難堪的是，2016~2017年江信基金又陸續(xù)成立了7只產(chǎn)品，但基金規(guī)模卻不見起色，僅僅在2017年三季度末觸及過40.57億元的高峰。
隨后，江信基金再也沒有新發(fā)任何一只公募產(chǎn)品。而基金公司的營業(yè)收入通常與其規(guī)模相關(guān)，江信基金這樣的新發(fā)態(tài)勢著實(shí)對規(guī)模增長毫無帶動(dòng)效應(yīng)。2017年底，其基金資產(chǎn)總規(guī)模大約在28.27億元，到2022年底變?yōu)?0.38億元。
可見，江信基金近幾年的規(guī)模增長著實(shí)乏善可陳，就連在公募發(fā)行的大年2020年也未見起色。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2020年公募基金市場成立新基金1399只，合計(jì)募集規(guī)模3.12萬億元，連續(xù)兩年刷新公募紀(jì)錄，彼時(shí)百億級爆款頻出，助推公募基金總規(guī)模突破18萬億元關(guān)口。
反觀江信基金的產(chǎn)品，仍然是9只產(chǎn)品當(dāng)家。從投資類型上來看，7只是固收類產(chǎn)品，江信同福、江信瑞福為混合型產(chǎn)品。雖說基金公司的持營也很重要，但實(shí)際的情況是，存量的9只產(chǎn)品業(yè)績自成立以來積累的回報(bào)在同類型基金排名靠后。
以成立以來回報(bào)率最高的江信聚福為例，該基金成立于2014年5月29日，截至2023年4月11日，區(qū)間凈值增長率為68.53%，在所有1624只同類型基金中排名964，而該基金為債券型基金。而兼顧權(quán)益投資的江信同福A自2015年8月28日成立至今，收益率也不過64%。
其他產(chǎn)品收益水平則差異明顯，成立至今收益區(qū)間在15%~37%。從存續(xù)時(shí)間來看，大多都是最早在2016年成立的首批產(chǎn)品。
部分產(chǎn)品已經(jīng)暫停申贖
不難發(fā)現(xiàn)，江信基金近些年非但沒有在增量上取得長足進(jìn)步，也沒有在存量產(chǎn)品當(dāng)中厚積薄發(fā)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者也在其存量的產(chǎn)品中發(fā)現(xiàn)，部分產(chǎn)品甚至已經(jīng)暫停了申購、贖回，或?qū)竦馁Y產(chǎn)配置計(jì)劃帶來不確定性。
而有個(gè)問題在于，曾經(jīng)一度穩(wěn)健成長的江信基金，為何在國盛金控參股之后屢見波折？記者向公募界人士了解此事，有知悉國盛金控和江信基金關(guān)系的業(yè)內(nèi)人士在4月12日同記者微信交流時(shí)表示，江信基金的新發(fā)暫停與國盛金控的所有權(quán)變化不無關(guān)系。
“國盛金控自身一直存在所有權(quán)變化中，因此在實(shí)控人不明朗時(shí)，新發(fā)基金存在較多障礙，現(xiàn)在歸屬江西國資后，未來可能會(huì)有更多機(jī)會(huì)。”該人士指出，股東所有權(quán)的不確定性對于旗下金融平臺(tái)的發(fā)展有一定負(fù)面影響。
記者也在國盛金控近些年發(fā)生的大事件中看到，從參股江信基金的2015年開始，公司控制人的變化次數(shù)有4次，分別出現(xiàn)在2015年的5月、2015年6月、2019年12月底、2022年9月29日。從軌跡變化看來，最終成為江西省交通運(yùn)輸廳實(shí)際控制。
對于江信基金的經(jīng)營業(yè)績欠佳，該人士客觀分析指出：“公募基金公司是重要的金融牌照，雖然橫向比較不具競爭力，但對于股東來說仍是必要的金融平臺(tái)。隨著新國有實(shí)控人到位，困擾發(fā)展的障礙逐漸消除，未來會(huì)重新進(jìn)入正軌?！?/p>
（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）
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