投資者注意了！最后一天 不操作或虧17%！
12月6日，久其轉(zhuǎn)債將迎來最后交易日。截至12月5日，久其轉(zhuǎn)債收盤價為121.5元，如果投資者不及時操作，可能虧損近17%。此前，上22轉(zhuǎn)債部分持有者因未及時操作導(dǎo)致虧損26%以上。
投資者除了關(guān)注強贖末日交易風(fēng)險外，還應(yīng)關(guān)注因強贖帶來的殺溢價風(fēng)險。以久其轉(zhuǎn)債為例，自11月18日久其軟件公布將提前贖回可轉(zhuǎn)債以來，久其轉(zhuǎn)債大幅殺溢價，累計跌幅近11%。據(jù)上證報統(tǒng)計，久其轉(zhuǎn)債完成贖回日登記后，華森轉(zhuǎn)債、眾信轉(zhuǎn)債、江豐轉(zhuǎn)債也即將被強制贖回。
(資料圖)
操作不及時或?qū)⑻潛p近17%
12月3日晚間，久其軟件發(fā)布關(guān)于久其轉(zhuǎn)債即將停止交易的重要提示性公告，提醒投資者12月6日為久其轉(zhuǎn)債最后一個交易日，12月9日是最后一個轉(zhuǎn)股日，債券持有人應(yīng)及時賣出或轉(zhuǎn)股。12月9日收市后，未實施轉(zhuǎn)股的久其轉(zhuǎn)債將全部凍結(jié)，停止交易和轉(zhuǎn)股。
公告顯示，12月6日(含當(dāng)日)收市前，債券持有人可選擇在債券市場繼續(xù)交易。12月7日至12月9日(含當(dāng)日)收市前，債券持有人可以5元/股的價格轉(zhuǎn)換為公司股份。12月9日收市后，未及時轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債將按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計利息的價格100.92元/張被強制贖回，屆時投資者可能面臨一定損失。
據(jù)悉，久其軟件于2017年6月8日公開發(fā)行了7.8億元可轉(zhuǎn)換公司債券，每張債券面值為100元。根據(jù)《募集說明書》的約定，久其轉(zhuǎn)債到期日為2023年6月7日，但由于公司股票自2022年10月28日至2022年11月27日期間，已連續(xù)15個交易日的收盤價格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的130%(含130%)，公司決定提前贖回發(fā)行的可轉(zhuǎn)債。
截至12月5日收盤，久其轉(zhuǎn)債價格為121.5元/張。對照100.92元/張的強贖價格，投資者若是未及時操作，或?qū)⑻潛p近17%。截至目前，久其轉(zhuǎn)債仍有1.13億元余額尚未完成轉(zhuǎn)股，所占比例超14%。
還有這些可轉(zhuǎn)債將被強贖
久其轉(zhuǎn)債完成贖回后，華森轉(zhuǎn)債、眾信轉(zhuǎn)債、江豐轉(zhuǎn)債也即將被強制贖回，贖回登記日分別為12月15日、12月20日、12月21日。
12月5日，華森制藥關(guān)于華森轉(zhuǎn)債贖回實施的第十一次提示性公告稱，根據(jù)公司《募集說明書》中有關(guān)提前贖回的約定，公司將以100.72元/張的價格向投資者全額贖回截至贖回登記日(2022年12月15日)收市后未轉(zhuǎn)股的全部可轉(zhuǎn)債。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，華森轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達1.34億元，占比近45%。根據(jù)當(dāng)日收盤價推算，若不及時操作，華森轉(zhuǎn)債被強贖后，投資者可能虧損28%以上。
同日，眾信旅游發(fā)布了關(guān)于提前贖回“眾信轉(zhuǎn)債”的第五次提示性公告，提醒投資者要在規(guī)定時限內(nèi)通過二級市場賣出或按照5.95元/股的轉(zhuǎn)股價格進行轉(zhuǎn)股，否則只能以100.1元/張的價格被強制贖回，屆時可能面臨較大投資損失。
截至12月5日，眾信轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達2.06億元，占比近30%。根據(jù)當(dāng)日收盤價推算，投資者不及時進行賣出操作的話，可能會面臨31%以上的虧損。
12月2日，江豐電子關(guān)于提前贖回江豐轉(zhuǎn)債的第三次提示性公告稱，截至贖回登記日(2022年21日)收市，按照《募集說明書》中有關(guān)提前贖回的約定，公司將以100.22元/張的價格向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。
截至12月5日，江豐轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達3.79億元，占比超73%。根據(jù)當(dāng)日收盤價推算，投資者若不及時操作，可能虧損26%以上。
觸發(fā)強贖后如何操作？
所謂可轉(zhuǎn)債強制贖回，是指在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，所屬公司股票連續(xù)30個交易日中至少有15個交易日收盤價不低于轉(zhuǎn)股價格的130%，上市公司有權(quán)以債券面值加應(yīng)計利息的價格總和來贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債的行為。
對于投資者而言，如若觸發(fā)了強贖機制，應(yīng)該在規(guī)定期限內(nèi)賣出或者轉(zhuǎn)股。否則，上市公司將會以略高于面值的價格贖回可轉(zhuǎn)債，屆時投資者尤其是熱衷于追漲高溢價可轉(zhuǎn)債的投資者將可能面臨較大損失。
面對可轉(zhuǎn)債強贖，大多數(shù)投資者可以進行兩種操作來規(guī)避不必要的風(fēng)險。第一種是直接賣掉可轉(zhuǎn)債，落袋為安，由于可轉(zhuǎn)債是T+0交易，投資者可以隨時賣出；第二種是在炒股軟件中進行轉(zhuǎn)股操作，但投資者要注意，轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債就變成了股票，交易規(guī)則也從T+0變成了T+1，當(dāng)日無法進行賣出交易。
值得注意的是，可轉(zhuǎn)債新規(guī)新增了最后交易日標(biāo)識，即在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識，以向投資者充分提示風(fēng)險，投資者看到此標(biāo)識時應(yīng)及時進行操作。若未及時賣出，停止交易后還將有3個交易日的轉(zhuǎn)股時間，此時只能進行轉(zhuǎn)股操作。
（文章來源：上海證券報）
標(biāo)簽： 久其轉(zhuǎn)債
