月內(nèi)約400億元資金借道ETF流入A股 產(chǎn)品加速創(chuàng)新支撐資本持續(xù)涌入
本報記者田鵬
今年以來，在A股市場持續(xù)震蕩大背景下，ETF產(chǎn)品在數(shù)量和管理規(guī)模上步履鏗鏘，走出逆勢攀升態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月22日，ETF上市產(chǎn)品總數(shù)達(dá)819只，較年初增加73只；產(chǎn)品總規(guī)模超過1.8萬億元，較年初增長0.21萬億元。以易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF為例，今年以來，該基金份額增長了112億份，增長率高達(dá)124%。
而在產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模提速雙升的過程中，以8月份表現(xiàn)最為亮眼：8月份以來，月內(nèi)全市場股票型ETF增長634億份，這也就意味著大約有400億元資金通過ETF凈流入A股市場。
(資料圖片僅供參考)
“8月份ETF份額逆勢上漲，在一定程度上反映出投資者對A股市場的配置信心。”市場人士表示，ETF作為助力普惠金融、服務(wù)居民財富管理的重要產(chǎn)品之一，具有參與門檻較低、費率較低等特點，從而增加了投資者交易的便利性，受到了機(jī)構(gòu)投資者與個人投資者的廣泛認(rèn)可。
除了產(chǎn)品本身對于廣大投資者頗具吸引力外，隨著相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，其對A股市場的持續(xù)穩(wěn)定也將帶來積極效用。接受《證券日報》記者采訪的專家均表示，從國內(nèi)市場來看，ETF在促進(jìn)國內(nèi)權(quán)益基金發(fā)展，推動養(yǎng)老金等長期資金入市、落實資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了積極作用。ETF市場的持續(xù)發(fā)展將為A股市場沉淀更多優(yōu)質(zhì)的長線配置型資金。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，股票型ETF規(guī)模已經(jīng)超過1.26萬億元，成為A股市場的重要參與者之一。另外，從幾大發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體亦可看到，其對于ETF產(chǎn)品的高度青睞。例如，美國主要通過養(yǎng)老金計劃增持ETF，日本央行則直接持有ETF，這都對穩(wěn)定股票市場、吸引長線資金產(chǎn)生了重要貢獻(xiàn)。
此外，毋庸置疑的是，ETF的短線交易型資金呈現(xiàn)出的“高拋低吸”特征，將有效平滑市場波動。
業(yè)內(nèi)人士對此分析認(rèn)為，在下跌行情中，投資者往往會基于定投、網(wǎng)格交易等策略，更積極地參與到ETF配置中，從而將有效避免“追漲殺跌”的非理性投資行為。
根據(jù)海外經(jīng)驗，在歷次金融危機(jī)期間，ETF一直都是穩(wěn)定市場的重要工具。以2008年金融危機(jī)為例，在動蕩的市場環(huán)境下，2008年全年全球共同基金（不包括ETF）凈銷售額為-2567億美元，但ETF卻實現(xiàn)凈銷售額達(dá)1875億美元，成為唯一實現(xiàn)資金凈流入的基金資產(chǎn)類別。
正是得益于ETF產(chǎn)品兼顧投資者青睞及穩(wěn)定市場效用突出的特點，對于ETF產(chǎn)品的創(chuàng)新力度有增無減，新產(chǎn)品面市正跑出“加速度”。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，僅7月份以來，先后有17只ETF基金成立，發(fā)行份額約129.61億份；此外，證監(jiān)會8月以來批復(fù)20多只產(chǎn)品，其中包括機(jī)器人、集成電路等支持國家戰(zhàn)略的產(chǎn)品。
從已上市產(chǎn)品來看，以深交所為例，近年來，深交所推出了一系列服務(wù)國家戰(zhàn)略的寬基、行業(yè)主題及策略產(chǎn)品。截至7月底，創(chuàng)業(yè)板、滬深300、中證1000、國證2000等龍頭寬基產(chǎn)品及相關(guān)策略產(chǎn)品合計規(guī)模超過1800億元，芯片、半導(dǎo)體、電池、新能源等科技領(lǐng)域主題基金合計規(guī)模超過900億元，醫(yī)藥、消費、農(nóng)業(yè)、能源等關(guān)系國計民生的主題產(chǎn)品合計規(guī)模超過700億元。其中，創(chuàng)業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板50等創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模增長迅速，已由2020年底的388億元增長至今年7月底的906億元。
“可以預(yù)見，隨著ETF市場持續(xù)擴(kuò)容，未來將有更多資金注入資本市場?！笔袌鋈耸勘硎?，從更深遠(yuǎn)的角度來看，這也是踐行公募基金高質(zhì)量發(fā)展初衷的體現(xiàn)，進(jìn)而切實增強(qiáng)資本市場服務(wù)國家戰(zhàn)略的能力。
（文章來源：證券日報）
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