當(dāng)前速遞！燕之屋再次沖刺燕窩第一股！去年銷(xiāo)售15億 這些投資機(jī)構(gòu)加持
據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，11月28日，燕之屋簽署首次公開(kāi)發(fā)行股票/存托憑證并上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式重啟IPO，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券，律所為北京德恒律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
此前，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公告，因廈門(mén)燕之屋生物工程股份有限公司已申請(qǐng)撤回申報(bào)材料，決定取消9月22日召開(kāi)第十八屆發(fā)審委2022年第109次發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。
燕之屋表示，由于資本市場(chǎng)環(huán)境變化并綜合考慮公司自身實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等因素，公司于2022年9月20日向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審查。
【資料圖】
燕窩零售額連續(xù)三年行業(yè)第一
擁有線下門(mén)店超600家
公司招股書(shū)顯示，燕窩主要成分為水分、脂質(zhì)、唾液酸、蛋白質(zhì)、氨基酸、碳水化合物等。燕窩所含唾液酸中的主要類(lèi)型為 N-乙?；窠?jīng)氨酸，其是燕窩中關(guān)鍵的活性成分之一，含量可達(dá)10%以上，目前實(shí)驗(yàn)室研究表明，唾液酸在免疫調(diào)節(jié)、抗衰老、促進(jìn)細(xì)胞生長(zhǎng)等方面具有有益功效，同時(shí)唾液酸熱穩(wěn)定性較好，燉煮或加工成即食燕窩罐頭唾液酸均可以得到較好保留。燕窩除本身具有較高的唾液酸等特殊營(yíng)養(yǎng)成分外，還兼具禮品屬性、高端食材屬性等特殊意義，這也是當(dāng)前燕窩消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張的重要原因。
公司專(zhuān)注于高品質(zhì)燕窩產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司先后推出了以“碗燕”為代表的碗裝系列常溫即食燕窩、“燕之屋”系列鮮燉燕窩、溯源干燕窩以及燕窩粽子、燕窩月餅等高品質(zhì)燕窩產(chǎn)品，構(gòu)建了線下專(zhuān)營(yíng)與線上零售相結(jié)合的全渠道銷(xiāo)售模式，逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)燕窩行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。
根據(jù)中國(guó)檢驗(yàn)檢疫科學(xué)研究院發(fā)布的報(bào)告，按照CAIQ溯源燕窩進(jìn)口數(shù)量排名，2019年、2020年和2021年燕之屋均位居國(guó)內(nèi)燕窩進(jìn)口商首位。根據(jù)歐睿國(guó)際認(rèn)證2017-2019年燕之屋燕窩零售額連續(xù)三年全球第一；根據(jù)北京中研世紀(jì)咨詢(xún)有限公司統(tǒng)計(jì)，2019年、2020年和2021年，燕之屋包裝燕窩產(chǎn)品銷(xiāo)量全國(guó)領(lǐng)先。
截至2021年底，CAIQ溯源體系平臺(tái)會(huì)員數(shù)過(guò)萬(wàn)家，中國(guó)燕窩市場(chǎng)潛力巨大，但也存在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)集中度不高等情形。以天貓商城為例，銷(xiāo)售燕窩產(chǎn)品的店鋪數(shù)量有近600家、品牌近200個(gè)。目前，燕窩行業(yè)知名企業(yè)主要有燕之屋、同仁堂、小仙燉等。
公司堅(jiān)持線上線下融合發(fā)展的渠道布局戰(zhàn)略，是當(dāng)前燕窩行業(yè)燕窩產(chǎn)品專(zhuān)賣(mài)實(shí)體店數(shù)量最多的品牌。截至2021年12月31日，公司直營(yíng)與經(jīng)銷(xiāo)渠道合計(jì)擁有線下實(shí)體門(mén)店635個(gè)，初步實(shí)現(xiàn)了全國(guó)性覆蓋。2021年公司線上銷(xiāo)售76702.17萬(wàn)元，占比51.20%，線下銷(xiāo)售73095.60萬(wàn)元，占比48.80%。
去年銷(xiāo)售近15億
廣告宣傳費(fèi)2.67億毛利率超50%
2019-2021年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為9.44億元、12.94億元和14.97億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)7910.13萬(wàn)元、12,036.75萬(wàn)元、16676.94萬(wàn)元。
近3年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為48.33%、48.51%和52.69%。2019年至2020年鮮燉燕窩生產(chǎn)廠商加強(qiáng)市場(chǎng)推廣力度，線上燕窩消費(fèi)市場(chǎng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，公司開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)適當(dāng)降低線上產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；2021年公司綜合毛利率有所回升，主要原因包括原材料采購(gòu)均價(jià)下降以及公司促銷(xiāo)力度有所減小。
以碗燕產(chǎn)品為例，近三年的平均銷(xiāo)售價(jià)格分別為167.48元、155.02元、165.54元，碗燕的毛利率分別為52.96%、55.74%和59.64%，碗燕毛利率整體呈上升趨勢(shì)。
公司近3年銷(xiāo)售費(fèi)用分別為30800.90萬(wàn)元、38,322.49萬(wàn)元、45089.25萬(wàn)元，占營(yíng)收比例分別為32.40%、29.50%和30.08%。公司的銷(xiāo)售費(fèi)用主要包括廣告宣傳費(fèi)、職工薪酬、技術(shù)服務(wù)費(fèi)等。廣告宣傳費(fèi)分別為18739.98萬(wàn)元、23733.89萬(wàn)元和26748.83萬(wàn)元，占銷(xiāo)售收入的比例分別為19.72%、18.27%和17.85%。
公司控股股東為雙丹馬、鄭文濱、李有泉，其中雙丹馬持有公司 21.17%的股權(quán)、鄭文濱直接持有公司 7.61%的股權(quán)、李有泉直接持有公司 7.60%的股權(quán)，實(shí)際控制人為黃健、鄭文濱、李有泉，其中黃健通過(guò)雙丹馬和金燕騰飛間接控制公司 23.07%的股權(quán)，三人合計(jì)控制或直接持有發(fā)行人38.28%的股份。
企查查顯示，燕之屋共經(jīng)歷兩輪融資，于2016年完成A輪融資，投資方為焰石投資、陽(yáng)明資本；2020年，燕之屋完成B輪融資，廈門(mén)火炬創(chuàng)投投資。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 投資機(jī)構(gòu)
