每日快報!鵬揚中債30年期國債ETF今日上市 首只超長期限國債ETF
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6月13日鵬揚中債30年期國債ETF公告稱，該基金于6月13日開始在上海證券交易所上市交易。鵬揚中債30年期國債ETF的上市，將有效地填補行業(yè)超長期債券ETF缺乏的空白，為投資者提供更豐富的場內(nèi)低風險投資工具。鵬揚中債30年期國債ETF為30年期國債實物申贖型ETF產(chǎn)品，跟蹤指數(shù)為中債30年期國債指數(shù)。截至目前，該產(chǎn)品為市場上唯一一只超長久期的債券ETF。該產(chǎn)品定位為工具型產(chǎn)品可以作為客戶的久期配置工具、久期調(diào)節(jié)工具，尤其在市場利率波動較大時，具備較強交易屬性。
中債-30年期國債指數(shù)隸屬于中債總指數(shù)族系，該指數(shù)成分券由在境內(nèi)公開發(fā)行上市流通的發(fā)行期限為30年且待償期25-30年（包含25年和30年）的記賬式國債組成（不包含特別國債），可作為投資該類債券的業(yè)績比較基準和標的指數(shù)。中債-30年期國債指數(shù)代碼：CBA21801，指數(shù)基日2010年12月31，發(fā)布日期2021年7月9日，發(fā)布機構(gòu)為中央國債登記結(jié)算有限責任公司中債估值中心。作為超長期限債券指數(shù)，中債-30年期國債指數(shù)具有成分券市值容量較大、久期穩(wěn)定、收益表現(xiàn)良好的特點。根據(jù)中債金融估值中心有限公司數(shù)據(jù)，截至今年6月1日，中債-30年期國債指數(shù)成份券平均到期收益率為3.13%，平均久期為17.55年，成分券數(shù)量為24只，平均代償期為27.33年，指數(shù)總市值達1.85萬億元。
從標的指數(shù)過往收益情況來看，截至2023年3月31日，中債30年期國債指數(shù)過去5年到期收益率介于3.12%-4.24%的區(qū)間內(nèi)，中樞3.63%，最新3.25%；過去5年該指數(shù)年化收益率7.1%。從測算的數(shù)據(jù)來看，截至今年3月31日，從過去5年任一時點買入，持有一年年化收益平均值為6.9%，最高收益可達16.23%，過去5年任一時間買入，持有三年年化收益均為正，年化收益介于2.94%-8.51%區(qū)間內(nèi)，平均為6.38%。
作為目前市場上唯一一只超長久期國債ETF產(chǎn)品，也是目前市場上唯一一只跟蹤30年期國債指數(shù)的ETF，30年國債ETF具有顯著的稀缺性。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至6月7日，全市場共有債券ETF17只，鵬揚30年國債ETF為唯一一只超長久期的國債ETF產(chǎn)品。該基金基金經(jīng)理、鵬揚基金施紅俊表示，30年國債ETF的上市不僅彌補了交易所市場無超長久期國債ETF的空白，還能為投資者提供交易快速便捷、門檻低、高消納的久期配置、久期調(diào)節(jié)工具。
據(jù)施紅俊介紹，作為目前市場中的稀缺品種，30年國債ETF具備多項優(yōu)勢：一是稀缺性：30年期國債ETF是市場上唯一一只超長久期國債ETF，具備同現(xiàn)券一樣的配置價值、交易價值。二是交易快速、便利：ETF買賣即時成交，申贖份額實時確認；同時，有多家做市商為產(chǎn)品提供做市服務，確保產(chǎn)品具備足夠的流動性。三是門檻低：ETF買賣門檻僅約為1萬元。若直接買債，交易所市場的交易門檻約為10萬元，銀行間交易門檻約為1000萬元。四是高消納：指數(shù)總市值約2萬億，可承擔較大產(chǎn)品規(guī)模。（5）久期穩(wěn)定，無需投資者自行換券：30年期國債現(xiàn)券隨著時間推移久期逐步降低，相比之下，30年期國債ETF采用指數(shù)化投資策略，久期相對穩(wěn)定。當有新券發(fā)行后，管理人將根據(jù)投資策略換倉，省去了投資者自行換券的麻煩。
（文章來源：券中社）
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