天天快報!量化基金今年來首次增持美股 掀起疫情以來最火熱的購買狂潮
(資料圖)
隨著華爾街的美股多頭所剩無幾，量化基金正以自疫情開始以來從未見過的速度買入股票。
德意志銀行的分析顯示，由于規(guī)模龐大的“通脹交易”出現(xiàn)崩潰跡象，交易員被迫買入股票，現(xiàn)在他們今年首次增持股票，動能信號表明他們可能不得不快速買入更多股票。
由于美國CPI數(shù)據(jù)推動的反彈，在期貨市場持有多頭和空頭頭寸的CTA(商品交易顧問)在過去一個月中不得不買入約1460億美元的股票。據(jù)高盛銷售和交易部門資深分析師Scott Rubner估計，這是自2020年3月以來最大的購買狂潮。高盛表示，如果本周市場停滯不前，CTA可能還必須額外購買價值130億美元的股票。
德意志銀行策略師Parag Thatte稱：
“如果股市保持在當前水平，或者波動性下降，那么CTA將增加風險敞口。通常情況下，CTA會在波動性升高時降低風險敞口。因此如果波動性消退，他們對風險資產(chǎn)的配置比重應(yīng)該會更高。而周四的美國感恩節(jié)假期通常會導(dǎo)致當周的交易平淡?！?/p>
最新公布的CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期，引發(fā)了跨資產(chǎn)反彈和股票購買狂潮，令量化基金措手不及。根據(jù)德意志銀行的數(shù)據(jù)，在反彈之后，CTA的股票配置躍升至15%左右，但仍低于過去達到的40%至50%的峰值。
法國興業(yè)銀行的數(shù)據(jù)顯示，量化交易員在過去兩周虧損了5%，但今年迄今的盈利高達21%，仍有望創(chuàng)下有記錄以來表現(xiàn)最好的一年。
在2022年的大部分時間里，隨著美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向激進的緊縮政策以抑制不斷上漲的價格，趨勢追隨者對股票和債券的空頭押注是屢戰(zhàn)屢勝。然而，通脹增長放緩可能意味著這些歷史性收益的削減，以及新冠疫情前時代動蕩的市場趨勢回歸。
規(guī)模達68億美元的對沖基金Transtrend的執(zhí)行董事安德烈·霍尼格(Andre Honig)認為，最新通脹數(shù)據(jù)公布后的市場反彈，并不能取締他們已經(jīng)取得的可觀收益?！皩σ豁棽呗詠碚f，更重要的是在出現(xiàn)此類市場波動后，不要對評估市場風險不知所措”。
（文章來源：金十數(shù)據(jù)）
標簽： 量化基金
